A股三大指数收盘涨跌不一 光刻胶概念股爆发

北向资金0.41亿元

北向资金今日净流入，截至收盘，净流出17.61亿元，净流入18.02亿元，合计净流入0.41亿元。

行业向：33.12亿净流入半导体

行业资金方面，截至收盘，半导体、、等净流入排名靠前，其中半导体净流入33.12亿元。

净流出方面，光伏设备、、等净流出排名靠前，其中光伏设备净流出15.42亿元。

今日要闻

9月6日，中国证监会首席律师焦津洪在第二届资管论坛上表示，目前，证监会聚焦高质量发展、建设中国特色现代资本市场系统工程，初步形成了“1+N+X”的政策框架，这标志着资本市场新一轮深化改革开放已经拉开帷幕。焦津洪说，一个“N”是制定实施资本市场投资端改革行动方案，另一个“N”是制定实施资本市场服务建设现代化产业体系行动方案。

随着华为新款手机Mate60 Pro的未发先售，最近一周以来，围绕与此的信息一直备受关注。尽管华为官方并未太多谈及该手机各方面的技术参数，但根据不少数码爱好者的实际测算，其网速已经达到5G标准。并且，不少专业人士通过对新款手机的拆解发现，其搭载了新型麒麟9000s芯片，这也带给人们无限的想象空间。华为Mate60 Pro搭载的芯片距离最先进的技术仍有2—2.5节点的差距，2到2.5节点意味着我们跟先进制程的5G芯片还有3到5年的差距，这3到5年是西方国家用他们的技术进步速度来判断的，但是我们中国往往能用中国速度完成超越。

近年来，随着互联网技术发展，互动性、沉浸性、仿真性更强，对未成年人具有很强吸引力。未成年人身心发育尚不成熟，自控能力相对较弱，容易沉迷网络游戏、产生依赖。正因如此，防止未成年人沉迷网游的工作，一直备受关注。

9月5日，瑞银研究部对外发布海豹报告。瑞银中国汽车行业研究主管巩旻表示，海豹汽车大约75%的零部件是比亚迪自产，总体成本相比上海生产的同级别Model 3要低15%左右。

经济日报头版文章称，从华为Mate60 Pro突然预售到线下门店排起长队，连日来，社会各界对这款国产手机的关注热度不减，其背后是对“中国芯”的期待，是对突破封锁的迫切，也是对科技自立自强的信心。

欧佩克+最主要的成员国沙特阿拉伯日内宣布了延长减产措施的决定。不过，与先前“逐月延长”不同，这次沙特直接延长了三个月至今年年底。当地时间周二（9月5日），沙特阿拉伯能源部宣布，将把每日100万桶的石油减产措施延长三个月，至2023年年底。这一激进的举措超出了交易员先前的预期。

集团策略师表示，与之前科技泡沫时期的股票相比，如今(AI)领域的早期赢家基本面强劲，估值也没有那么极端，这反驳了有关人工智能领域正在形成泡沫的担忧。

机构观点

平安证券：半导体行业仍处于周期筑底阶段，结构性机会依然存在

平安证券指出，当前半导体行业仍处于周期筑底阶段，结构性机会依然存在：1）设计研发端所需，是半导体等高端智能制造行业的加速器，在下游市场推动及国家政策支持下，国产替代空间将逐步打开，推荐，建议关注、等；2）华为发布全新旗舰手机Mate60，旨在打造自主可控的智能手机产业链，推荐、，建议关注、华力创通等。

：顺周期胜率正在提升

华泰证券指出，历史上政策博弈往往围绕“拐点、力度、有效性、有效持续性”拉锯，当前地产政策力度超预期或提振市场情绪，后续或将进入有效性验证阶段。配置上，资金面环境未发生根本性变化下，延续景气-筹码-主题的框架。景气维度，1）顺周期板块胜率提升，考察供给侧变化，建材、MDI、、工业金属、钢铁等占优，2）不依赖总量经济强复苏的电子、医药、等；筹码维度，筛选上述行业公募配置系数中低位的行业；战略看多电子、医药，战术配置建材/MDI/小金属，军工/钢铁/工业金属基本面有正面预期，但留意筹码压力，谨慎看多。

：A股盈利增速或将见底回升

A股盈利增速或将见底回升。当前同比拐点初现，预计后续对A股盈利的拖累将逐步减轻。此外，当前地产政策逐步放松，北京、上海、广州、深圳先后推进“认房不认贷”政策措施，各类稳增长政策也加速出台，在经济内生动能恢复以及政策的呵护下，预计我国经济将持续复苏，A股盈利增速或将加速修复。中报之后，市场对的关注度或将提升，建议关注A股和港股的高景气方向。A股方面，建议关注：1）业绩高增或业绩改善的行业。主要包括航海装备、影视院线、商用车、以及酒店餐饮等业绩高增或业绩改善的行业；2）盈利预期上下调比例显著升高的行业。主要包括传媒、社会服务、、商贸零售等行业；3）高盈利低估值的行业。主要包括煤炭、石油石化等行业。

：A股盈利探底，复苏拐点将至

中银证券研报指出，A股盈利探底，复苏拐点将至。8月数据显示内需向好的积极因素不断增加，产需双双回暖带动8月经济预期持续回升，其中内需回暖预期下企业采购意愿回升，库存持续去化。但也需要看到，当前内需回暖的基础仍有待巩固：外需拖累依旧较大，从业人员指数仍在低位徘徊，内需实质性企稳仍需要一段时间的政策支撑。根据最新披露的中报数据，A股盈利增速仍处于寻底过程之中，但结合我们的模型，工业企业利润增速已经出现了明显触底回升迹象，预计A股盈利将在下半年迎来拐点。

民生证券：A股的反弹时刻或已来临

民生证券研报指出，国内经济进一步向上的动能正在孕育，与中国经济基本面相关的资产正在逐步企稳，海外的紧缩预期正在放缓，A股的反弹时刻或已来临，或许到年底时投资者会发现今年的上半年行情并不关键。在结构转型、全球竞争下，具备供给约束且在需求的最基石层的大宗商品无疑是最佳配置品种：油、铜、铝、煤炭、油运、钢铁、是首要推荐，其年度时刻正在来临。第二，金融板块在基本面见底时期有明显超额收益，值得关注（、、）。房地产、建筑同样值得关注。中国优势产业无疑也是做多中国的品种：专业机械、、机械零部件；以及高端制造领域：车（整车、锂电）、光伏。

：政策密集发布提振市场信心，A股超跌反弹或可期

金鹰认为，当前位置不宜过度悲观，随着政策密集落地，市场情绪或持续修复，超跌反弹或可期。具体而言，工业企业盈利、物价、库存、出口等基本面出现积极变化，过度担忧经济快速下行的悲观情绪也有望得到一定修正。近期美国就业数据已出现走弱的迹象，外围流动性或趋于改善。建议继续以均衡配置应对较快轮动，顺周期板块或受益于政策陆续落地而迎持续修复，市场主线有望扩散，科技成长或亦会受益于情绪改善而出现反弹。