A股震荡整理：北向资金净买入近60亿元 房地产与消费股领涨

北向资金58.25亿元

北向资金今日净流入，截至收盘，净流入39.93亿元，净流入18.32亿元，合计净流入58.25亿元。

行业向：20.00亿净流入酿酒行业

行业资金方面，截至收盘，酿酒行业、房地产开发、食品饮料等净流入排名靠前，其中酿酒行业净流入20.00亿元。

净流出方面，、汽车零部件、等净流出排名靠前，其中通信设备净流出21.05亿元。

今日要闻

国家发展改革委等部门印发《关于促进汽车消费的若干措施》。其中提到，优化汽车限购管理政策。鼓励限购地区尽早下达全年购车指标，实施城区、郊区指标差异化政策，因地制宜增加年度购车指标投放。

国家发展改革委等部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》。加快电子产品技术创新。顺应新一轮科技革命和产业变革趋势，推动供给端技术创新和产业升级，促进电子产品消费升级。鼓励科研院所和市场主体积极应用国产(AI)技术提升电子产品智能化水平，增强人机交互便利性。依托、超高清视频等新一代信息技术，提升电子产品创新能力，培育电子产品消费新增长点。

国家发展改革委21日就促进汽车和电子产品消费举行专题新闻发布会。国家发展改革委就业司副司长常铁威在发布会上表示，恢复和扩大消费的政策文件近期将正式印发。他说，前期，我们会同有关方面深入研究制约消费的当期和中长期因素问题，形成了关于恢复和扩大消费的政策文件以及促进汽车、电子产品消费的一揽子政策举措。

记者发现，该消息源已经进行修改，文中“同意下调存量房贷”的表述已经被删除。记者致电常州市部分国有行、股份行、城商行，均表示未接到总行关于调整存量房贷的通知。

《中共中央国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》7月19日发布。7月20日，国新办举行新闻发布会，国家发展改革委副主任李春临、工业和信息化部副部长徐晓兰、全国工商联副主席安立佳介绍促进民营经济发展壮大有关情况。李春临表示，本次出台的《意见》共提出了八个方面31条举措，体现了党中央、国务院坚持“两个毫不动摇”，促进民营经济发展壮大的坚定决心。相信在各方面的共同努力下，民营经济必将迎来更加广阔的发展舞台和更加光明的发展前景。

随着二季报的陆续披露，基金经理的操作也随之浮出水面。二季度，谢治宇新增重仓股、、。他表示，上半年一方面关注与挖掘人工智能等新兴产业投资机会，另一方面持续跟踪周期、消费、医药、等。朱少醒新增重仓股、、。傅鹏博、朱璘共同管理的睿远成长价值混合在二季度依旧高仓位运作，一个很大的动作是加仓近349万股，加仓幅度高达73.86%。另外，主要从事先进碳基复合材料及产品生产的新进该基金前十大重仓股。

北京时间7月20日晚，（TSLA）大跌9.74%，创4月20日以来三个月最大单日跌幅。在特斯拉CEO马斯克看来，牺牲车辆利润率来换取更多产量是说得通的。“若经济环境恶化，特斯拉还将降价。”马斯克称。

机构观点

：空调内销高增，外销复苏渐现

华泰证券指出，国内空调消费需求稳步提升，6月空调总销量同比+26.2%（5月+20.1%）。虽然受618后需求短期走弱影响近期空调零售数据同比略微回落，但总体仍维持较好增速（前28周空调线上/线下KA累计零售量分别同比+28.8%/+2.7%）。根据产业在线数据，空调7月排产较积极（内销/出口分别较去年同期实绩上涨24.7%/7.9%），产业预期仍乐观。且7月部分地区高温天气继续发力，我们对于内销预期继续偏乐观；而出口受益于广交会订单兑现，6月复苏态势已显，我们预计7月出口或继续小幅增长。行业景气度向好下，龙头企业有望凭借供应链/产品/渠道优势实现提升。

：家居企业内销持续好转，外销利润持续向上

招商证券表示，商务部等13部门发文促进家居消费以及住建部印发旧改通知，轻工制造行业板块持续迎向上催化。家居消费涉及领域多、上下游链条长、规模体量大，采取针对性措施加以提振，有利于带动居民消费增经济恢复，形成促消费的合力。从内销数据看，家居企业内销持续好转，Q2终端销售已逐步恢复至正常增长中枢，同时，软体卫浴等家居企业618表现亮眼，线上增速更快，预计Q2内销维持快速复苏。从外销数据看，人民币汇率低位震荡，外销充分受益，出口个股净利率明显提升，同时海运费已充分回落，对净利率的拖累将明显好转，外销利润持续向上。

：预计2023年下半年风电行业将迎来快速发展

中信证券表示，伴随着风电行业景气回归，在风机大型化、中远海趋势明确和出口需求拉动的背景下，预计2023年下半年风电行业将迎来快速发展。重点推荐：1）受益于出口需求增长的零部件厂商；2）格局优且有明显抗价值量“通缩”能力的海缆、桩基、轴承和主轴等环节；3）建议关注持续优化“双海”结构，在海上风电和风机出海业务有先发优势的优质整机厂。

：暑期档电影行业修复加速，关注供给端稳定性

财通证券认为，暑期档电影行业修复加速，截止2023年7月18日，国内电影票房已超90亿元，高于往年同期水平。建议关注：国资电影行业龙头；影投、院线受益标的、等；优质影片产出稳定的，主旋律商业片投资、发行出众的等。

：报复性出行需求仍存在，酒店行业七八月表现不应过于悲观

光大证券指出，近期首旅和锦江分别预告了上半年的业绩，锦江业绩基本恢复到疫情前水平，首旅恢复到疫情前7-8成。今年暑假为疫情后的第一个正常暑假，报复性出行需求仍存在，整体行业七八月表现不应过于悲观。长期来看，目前国内酒店集团仍处于加盟扩张与中高端占比提升的转型期，剔除疫情影响后的压抑需求释放，未来业绩仍具有高增长潜力，今年各更加注重拓店质量的提升，健康的发展模式也更好地保障了未来潜力的兑现。